2020年3月10日 我认为这种交易是Long Carry Short Volatility，而且是，广泛的，跨资产类别的套息 交易，规模巨大。 图2：于此同时，做空波动率的交易在去年秋天同样非常热门. -4E +09. -2E+09. 0 析工具、意见及推测只提供给客户作参考之用，并非作为或被视为 出告或购买证券或其他投资标的的投资建议或要约邀请。 本报告所 2016年9月5日 波动率刻画了资产价格的波动程度，是对资产收益率不确定性的衡量，用于反映 其中，隐含波动率是期权交易中应用最广泛、最重要的波动率，以下讨论主要 将隐 含波动率作为筛选条件之一，能在最大程度上降低风险，增强收益。 每个交易日的日收益率；; 伴随IBM股票的期权数据; 盘中交易和报价的分笔数据；. 分别可以计算如下三种不同的波动率：. 作为日收益率的条件标准差（或条件方差），建 2019年11月15日 来源：XYQUANT导读1、作为西学东渐--海外文献推荐系列报告第五十篇，本期 传统的股票和债券资产配置具有波动性大，缺乏足够分散化的特点，特别是 的资产 组成，这样的投资组合将达到充分的分散化，且带来高收益和低波动率。 溢价来自 承担策略风险，因为这些策略的本质可以用交易规则来捕捉，所以有 2020年3月23日 ERP的相对变化可作为高波动之标尺。 通过大类资产拟合的加权波动率与VIX指数 高度吻合，可以弥补VIX指数历史序列过短的 1987年黑色星期一主要是因为当时 美股真实估值过高、美联储持续货币紧缩、程式化交易负反馈等。
资产类别是一组具有类似财务特征且在市场中表现相似的工具。我们经常可以将这些工具分解为与实际资产有关的工具和与金融资产有关的工具。通常，同一资产类别的资产必须遵守相同的法律法规；然而，这 … 商品期权波动率交易策略分析-期货频道-和讯网
隐含波动率作为一种交易工具. 隐含波动率显示市场对该股潜在走势的看法，但不能预测走势。如果隐含波动率较高，市场认为该股有可能出现较大的价格波动，就像较低的iv意味着该股在期权到期前不会波动那么大一样。 作为资产类别的波动率和现金担保为什么要看跌期权？ 很多专业期权交易者指出,现金担保看跌期权和持保看涨期权有着几近相同的风险状况。总体而言，这两种策略是等效的。的确,这两种策略对处于区间盘整的股票来说都是有效的, 波动率交易 - 英国人Paul Britton是Capstone的CEO和创始人。他是当时纽约商品交易所主席Vincent Viola的学生。Vincent Viola后来创立了知名的高频交易团队Virtu。 Paul个子很高，营销能力极强，具有独特的人格魅力。善于 黄金是一种流动性强但稀缺的资产，它不需要任何的支付承诺。作为一项投资，它在投资组合中扮演四个基本角色： 一种资产多元化组合产品，可以减轻市场风险时的损失. 一种长期回报的来源. 一种没有信用风险的流动性资产，其表现优于法定货币 传统上，除少数期权交易者外，多数投资者将波动率视为投资组合中的"麻烦"，因为控制组合波动率是个艰难的任务。历史上一些主动降低波动率的做法甚至适得其反，如1987年保险投资策略引起的美股崩盘，时至今日，业…
3、 本文首先通过理论推导，得出了目标波动率策略有效性取决于波动率与经风险调整后的超额收益协方差的结论，当上述协方差为负时，目标波动率策略是可行的。同时越来越多的关于目标波动率投资策略的文献表明，时间和… 许晓曦：跨市场、跨资产类别的全球配置策略和机会_爱基金频道_ …
研究我国股票市场波动率风险和风险价格有着重要的理论和实际意义。资产的风. 险 包括哪些? 率作为其定价因素,忽略了其他重要因素的影响,与实际存在着难以弥合 的距离。Merton 沪深两市自1996年12月16日开始实行涨跌停盘制度,这种交易. 尽管境外期货的保证金是一个固定的金额，但交易所根据价格波动情况会进行调整。 在一个投资组合里面，可能涉及到期货、期权、债券等不同的资产类别，SPAN如何 假设下的损益，16种情景由标的资产的价格上涨或下跌、波动率上升或下降来构成 。 SPAN风险评估过程中，是以提高资金使用效率作为原则之一，整体的保证金